THE INTELLIGENT INVESTOR

Saya (Warren E. Buffett) membaca edisi pertama buku ini awal tahun 1950, saat berusia 19 tahun. (Page ix)

Ben adalah sosok yang praktis mampu membahas apa saja, selalu haus akan ilmu baru, dan mampu mengubah ilmu itu dalam bentuk yang dapat diaplikasikan pada berbagai masalah yang sepertinya tak saling berhubungan. (Page xi)

Inilah buku yang pertama kali menggambarkan, bagi investor individu, kerangka emosional dan perangkat analitis yang esensial untuk mencapai sukses dalam bidang keuangan. (Page xii)

Graham mendapatkan beasiswa di Columbia, dan di sana kegeniusannya berkembang penuh. (Page xiii)

Perusahaan Graham-Newman Corp miliknya memperoleh laba setidaknya 14,7% per tahun, lebih besar dibandingkan laba yang diperoleh pasar secara keseluruhan: 12,2%. (Page xiv)

Bisnis itu memiliki nilai fundamental yang tidak bergantung pada harga sahamnya. (Page xv)

Investor pintar adalah seorang realis yang menjual sahamnya kepada orang optimis dan membelinya dari orang pesimis. (Page xv)

Semakin tinggi harga yang anda bayar, semakin rendah return yang akan anda nikmati. (Page xv)

Rahasia sukses keuangan anda terletak pada diri anda sendiri. Jika anda mau berpikir kritis, menolak untuk percaya begitu saja pada "fakta" di Wall Street, lalu berinvestasi dengan penuh percaya diri dan sabar, niscaya anda bisa terus memperoleh keuntungan stabil, dari pasar bearish terburuk sekalipun. Dengan mengembangkan disiplin dan keberanian, anda tak akan membiarkan perubahan perilaku orang lain menentukan masa depan finansial anda. Akhirnya, hal yang jauh lebih penting sebenarnya bukanlah bagaimana perilaku investasi anda, melainkan bagaimana perilaku anda. (Page xvi)

Seorang investor harus memahami sejarah pasar saham, (Page 88)

Jangan meminjam untuk membeli atau memiliki sekuritas. (Page 100)

Graham menyarankan jangan pernah memiliki lebih dari 75% keseluruhan aset dalam bentuk saham. (Page 142)

Harus ada diversifikasi memadai, tapi tidak berlebihan. Ini bisa berarti, setidaknya ada 10 saham berbeda, dan maksimum sekitar 30 saham. (Page 155)

Belum ada formula investasi paling ampuh dan meyakinkan yang bisa diterapkan tanpa memedulikan harga saham selain dolar-cost averaging. (Page 160)

"Setiap pukulan yang tak mengenai sasaran akan melemahkanmu." Angelo Dundee (Page 195)

"Butuh keberanian dan kehati-hatian luar biasa untuk menghasilkan untung besar; dan setelah anda memperolehnya, butuh sepuluh kali lipat lagi sikap seperti itu untuk mempertahankannya." Nathan Mayer Rothschild (Page 240)

Berapa banyak orang kaya Forbes 400 di tahun 1982 yang tetap bertahan dalam daftar tersebut 20 tahun kemudian? Hanya 64 orang anggota awal (cuma 16%) yang tetap bertahan pada 2002. Dengan menaruh semua telur mereka dalam satu keranjang yang telah membawa mereka ke dalam daftar orang terkaya - yakni dalam "keranjang" berupa industri yang dulunya pernah booming seperti minyak dan gas, perangkat keras komputer, atau manufaktur dasar - semua anggota awal lainnya menghilang. Ketika masa-masa sulit datang, tak seorang pun dari mereka - terlepas dari semua kemudahan yang diberikan oleh harta yang mereka miliki - siap menghadapinya. Mereka hanya bisa berdiri dan menatap kehancuran menyakitkan ketika perekonomian yang senantiasa berubah menggilas keranjang mereka satu-satunya berikut semua telur mereka. (Page 247)

Kebahagiaan orang bijak tumbuh dari tindakan dan keinginan mereka sendiri. (Page 285)

Investor pintar individual punya kebebasan penuh untuk memilih apakah akan mengikuti Tuan Pasar ataukah tidak. Dia bebas berpikir untuk dirinya sendiri. (Page 291)

Investasi bukanlah soal mengalahkan orang lain dalam permainan mereka. Investasi adalah soal mengendalikan diri anda dalam permainan anda sendiri. (Page 293)

Jika horizon investasi anda panjang (setidaknya 25 atau 30 tahun), maka hanya ada satu pendekatan yang masuk akal: Beli setiap bulan, secara otomatis, dan beli pada kesempatan lain manakala anda punya uang lebih. Satu-satunya pilihan terbaik untuk kepemilikan dalam jangka panjang adalah fund indeks pasar saham total. Jual hanya ketika anda butuh uang tunai. (Page 294)

Nasihat investasi bisa diperoleh dari berbagai sumber, termasuk:

1. Kerabat atau teman yang punya pengetahuan tentang sekuritas,

2. Bankir komersial (lokal),

3. Perusahaan pialang atau perusahaan perbankan investasi,

4. Jasa keuangan atau terbitan-terbitan berkala,

5. Penasihat keuangan. (Page 344)

Orang-orang yang mendelegasikan setiap keputusan kepada para pialang saham tradisional pun mengalami kerugian. (Page 363)

Catatan pembayaran dividen yang terus-menerus selama 20 tahun terakhir atau lebih merupakan faktor plus penting bagi peringkat kualitas perusahaan. (Page 392)

Dalam berinvestasi, kemenangan akhir ada di tangan orang yang berbuat, bukan orang yang berkoar. (Page 413)

Jika anda meneliti laporan keuangan sebuah perusahaan, mulailah membaca dari halaman terakhir dan secara perlahan terus ke halaman depan. (Page 439)

Belajarlah lebih banyak mengenai pelaporan keuangan. (Page 440)

Berpikir bahwa anda aman sangatlah berbahaya! Selalu ada kelemahan yang harus anda perhatikan. (Page 453)

Bentengilah petualangan dengan kepastian, agar kerugian bisa ditepiskan. (Page 487)

Ada sejumlah investor defensif yang memang benar-benar menikmati hiburan dan tantangan intelektual ini (meneliti dan memilih sendiri saham). (Page 487)

Tempatkan 90% uang saham anda dalam index fund, dan sisakan 10% sebagai modal untuk mencoba memilih saham anda sendiri. (Page 488)

Orang besar adalah orang yang di tengah-tengah keramaian bisa menjaga dengan sempurna kesendiriannya. (Page 526)

Buffett suka membeli dengan cepat sebuah saham ketika skandal, kerugian besar, atau berita buruk lainnya menyelubungi perusahaan bak awan badai, (Page 533)

Setiap investor pintar bisa - dan harus - belajar dari kata-kata sang master ini (Buffett). (Page 534)

Sahamnya (eToys), yang memuncak pada $86 per saham pada Oktober 1999, terahir diperdagangkan hanya satu penny. (Page 592)

Anda tak menjadi benar ataupun salah hanya lantaran orang lain tak setuju dengan anda. Anda benar karena data dan penalaran anda sudah benar. (Page 692)

RISIKO BUKAN DALAM SAHAM KITA, TETAPI DALAM DIRI KITA (Page 696)

Graham menaruh 25% dananya ke dalam 1 saham saja, (Page 704)

Investasi pun adalah petualangan. Masa depan finansial selalu merupakan tanah tak dikenal. Dengan Graham sebagai pemandu, pelayaran investasi seumur hidup anda akan aman, meyakinkan, sekaligus menantang. (Page 706)